資産運用は「保険」でできる？適した保険や運用のメリットをわかりやすく解説

資産運用というと、「株式」や「投資信託」を思い浮かべる人も多いでしょう。実は、これらのほかに、保険による資産運用も可能です。それぞれの特性を理解して、複数の商品を適切に組み合わせることで、効果的な資産運用が可能となります。

では、資産運用に活用できる保険にはどのような種類があるのでしょうか？また、保険を活用して資産運用をすることには、どのようなメリットがあるのでしょうか？今回は、資産運用の主な選択肢を紹介するとともに、資産運用に活用できる主な保険や保険を活用した資産運用のメリット・注意点などをくわしく解説します。

ハレノヒハレは「未来すべて、ハレになれ。」をコンセプトに、お客様の理想の未来につながる資産形成や資産運用、保険の見直しなどのサポートをしています。資産運用に適した保険についてプロからのアドバイスをご希望の際などには、ハレノヒハレまでお気軽にご相談ください（ご相談したいことがございましたら「お問い合わせ」フォームからご入力をお願いいたします）。

資産運用とは？

資産運用とは、自分が持っているお金を預貯金や投資に配分して運用することで、効率的に増やしていくことを意味します。

株式投資などだけではなく、預貯金への配分も資産運用の1つです。配分を適正化することで、効果的な資産運用が可能となるでしょう。

資産運用の主な選択肢

資産運用の方法には、さまざまな選択肢があります。ここでは、資産運用の選択肢となる主な金融商品を5つ紹介します。

• 預貯金
• 株式
• 債券
• 投資信託
• 保険（貯蓄性保険）

それぞれの金融商品には異なるリスクが存在します。リスクを正しく把握したうえでご自分に合った組み合わせを検討しましょう。

預貯金

1つ目は、預貯金です。預貯金とは、銀行などの金融機関にお金を預ける金融商品です。

金融機関が破綻しない限り元本割れが起きることのない安全資産であり、一定の資産は預貯金で保有すべきでしょう。しかし、預貯金の利息は一般的に微々たるものであり、資産を増やすことには不向きです。

また、インフレリスクへの備えとしても弱いでしょう。インフレリスクとは、継続的に物価が上昇した際に、相対的に保有する資産の価値が目減りするリスクです。たとえば、将来豊かな老後を送るために65歳までに2,000万円を預貯金で準備したとしても、実際に65歳になった際に物価が2倍となっていれば、2,000万円では当初思い描いた生活を送るのは困難でしょう。

資産運用や資産形成をする際は、インフレリスクも意識して運用商品を選ぶ必要があります。

株式

2つ目は、株式です。株式とは、証券取引所に公開されている上場企業の株式を購入して収益を得る金融商品です。

購入時よりも株価が上昇すれば、売却することで差益が得られます。また、配当金が支払われることもあり、これも株式投資による収益となります。さらに、企業によっては株主優待制度を設けていることもあり、これも株式投資のメリットの1つでしょう。

ただし、投資先の企業の業績が悪化すれば株価が下落して資産が目減りする可能性があるほか、倒産に至ったり上場廃止に至ったりすれば株式の価値がゼロに近くなるおそれもあります。そのため、1社の株式だけに資産を集中させるのではなく、異なる値動きをする複数の株式に分散投資をすることをお勧めします。

債券

3つ目は、債券です。債券とは、国や企業などの発行体が投資家から資金を借り入れるために発行する有価証券です。

債券ごとに5年や10年など一定の「満期」が定められ、満期を迎えると額面金額が償還されます。一定期間ごとに利息を受け取ることもできるほか、満期を迎える前の売却も可能です。

一般的に、債券は株式とは異なる値動きをします。そのため、株式と債券を組み合わせることでリスク分散が可能となります。

投資信託

4つ目は、投資信託です。投資信託とは、投資家から集めたお金を1つの大きな資金として取りまとめ、運用のプロが株式や債券などに投資・運用する金融商品です。

個人で分散投資をしようとすればまとまった費用が必要となるものの、投資信託でははじめから複数社・複数国の株式や債券がパッケージ化されています。そのため、1口購入するだけでも分散投資が実現できます。

また、投資信託はそれぞれ「日本の株式だけ」「アメリカの債券だけ」「全世界の株式にまんべんなく」などの運用方針が定められており、その方針に従って運用されます。そのため、異なる値動きをする複数の投資信託を購入することで、さらに広い視点での分散投資が可能となるでしょう。

なお、NISA（少額投資非課税制度）のつみたて投資枠を活用することで、月々1,000円など少額からの積立購入が可能となるほか、投資信託の運用益が非課税となるメリットも享受できます。また、iDeCo（個人型確定拠出年金）に加入することで、投資信託などを積み立て購入しつつ老後の生活に備えることも可能です。

保険（貯蓄性保険）

5つ目は、保険です。保険は本来、「起きる可能性は低いものの、万が一起きれば自己資金だけでは対処が難しい資金需要」に備えるものです。しかし、中には保障と貯蓄を兼ね備えた保険商品もあり、これを貯蓄性保険といいます。

貯蓄性保険は、資産運用の選択肢の1つとなります。資産運用に活用できる保険の種類は、次でくわしく解説します。

資産運用に適する主な保険

先ほど解説したように、保険による資産運用も可能です。ただし、一般的な掛け捨て型の生命保険などでは資産運用はできません。掛け捨て型の保険は、一定期間中に死亡などの保険事故が起きなければ、掛け金は戻ってこないためです。

では、資産運用に適する保険にはどのようなものがあるのでしょうか？ここでは、資産運用に活用できる主な保険を4つ紹介します。

• 終身保険
• 養老保険
• 個人年金保険
• 学資保険

なお、ここで紹介するのは一般的な内容であり、具体的な内容は保険商品や契約内容などによって異なる可能性があります。そのため、実際に加入しようとする際は、その商品内容や契約内容をご確認ください。

また、ここで紹介する保険は、将来受け取れる保険金額が契約時に固定されていることが一般的です。保険金額が固定されている保険は、インフレリスクへの備えとしては弱いことにも注意すべきでしょう。

終身保険

終身保険とは、死亡保障が一生涯にわたって続く生命保険です。

その保険の対象者（「被保険者」といいます）が亡くなった場合には、事前に受取人として指定したご遺族が死亡保険金を受け取れる一方で、生前のうちに解約すれば解約返戻金が受け取れることが一般的です。「満期」の概念がないため、満期保険金はありません。

ただし、解約返戻金の額は必ずしも死亡保険金額と同一ではなく、解約時期によっては払い込んだ保険料の総額を割り込む可能性があります。そのため、解約時に受け取れる返戻金の額や算定方法などについても事前に確認しておくとよいでしょう。

また、終身保険の保険料は一時払いとする場合もある一方で、「60歳まで」など事前に定めた一定年齢までとする場合や、終身とする場合もあります。保険料の払い込み期間を終身とする場合、長生きをするほど払い込む保険料の総額が高くなることになります。この点も認識したうえで、ご自分に合った商品やプランを選定しましょう。

養老保険

養老保険とは、死亡保障と貯蓄を兼ね備えた保険です。

契約時に定めた一定の期間中に被保険者が亡くなったり一定の高度障害状態になったりした場合は、ご遺族（ご家族）に死亡保険金が支払われます。一方で、満期までに死亡などの保険事故が生じなかった場合は満期保険金の支給対象となります。

このように、途中で解約しない限り、死亡保険金か満期保険金のどちらかの形で保険金が支払われることが大きな特徴です。

また、途中で解約した場合は解約返戻金の支給対象となります。ただし、解約返戻金の額は払い込んだ保険料の総額よりも少なくなることが一般的です。

個人年金保険

個人年金保険とは、事前に払い込んだ保険料を運用し、60歳や65歳など契約で定めた年齢になった時点から、契約で定めた一定額の年金が受け取れる私的年金です。公的年金だけでは老後の生活に不安がある場合に、公的年金を補完する目的で加入することが多いでしょう。

年金を受け取れる期間は「10年」や「15年」などの定期である「確定年金」型の商品が多いものの、被保険者が生存している限り一生涯受け取れる「終身年金」や、「10年」など一定期間のうち被保険者が生存している間だけ受け取れる「有期年金」などさまざまな商品が存在します。

一般的に、終身年金では確定年金よりも保険料が高くなり、有期年金は確定年金よりも保険料が安くなります。

個人年金保険はさまざまな設計が可能であるため、ご自分のニーズに合った保険を選択しましょう。

学資保険

学資保険とは、お子様の教育資金の準備に特化した生命保険です。小学校入学前などお子様が幼いうちから保険料を支払い、契約で定めた満期時点で満期保険金が支払われます。

満期は、お子様が高校に入学する満15歳や、大学に入学する満18歳などに設定することが多いでしょう。保険商品によっては、満期の前の所定の時期に「お祝い金」などの名称で一時金が支払われるものもあります。

返戻率（受け取れる保険金の総額を、払い込んだ保険料の総額で割った率）は高くないことが一般的であるものの、「お金に色を付ける」ことで、教育資金を確実に準備しやすくなることがメリットです。

また、学資保険の大きな特徴として、保険料払込期間の途中で契約者（親）が亡くなったり、高度障害状態となったりした場合に以後の保険料の支払いが免除される点が挙げられます。保険料が免除されても、保険金の額は変わりません。

そのため、親に万が一のことがあったとしても、教育資金を準備することが可能となります。

運用成果次第で資産を増やせる可能性がある主な保険

先ほど解説したように、保険はインフレリスクへの備えとしては弱いことが一般的です。また、受け取れる保険金の額は契約時点で決まっており、運用成果によって変動しません。

しかし、なかには運用成果次第で受け取れる保険金額を増やせる可能性のある保険も存在します。ここでは、資産を増やせる可能性がある主な保険を2つ紹介します。

• 変額保険
• 外貨建て保険

なお、将来受け取れる保険金が増える可能性があるということは、反対に減る可能性もあるということです。ここで紹介する保険はいずれもリスクが高めであるため、契約前に仕組みや内容を十分に理解しておく必要があります。

変額保険

1つ目は、変額保険です。変額保険とは、運用の成果によって将来受け取れる死亡保険金や満期保険金、個人年金保険、解約返戻金などが変動するタイプの保険です。払い込んだ保険料を保険会社が投資信託などの金融商品で運用し、その成果により保険金額などが変動します。

運用成績がよい場合、将来受け取れる保険金や解約時の返戻金額が払い込んだ保険料の総額を大きく上回る可能性があり、インフレリスクへの備えとしても活用できます。反対に、運用成績が芳しくなければ受け取れる保険金が少なくなることに注意しなければなりません。

ただし、最低保証として一定の「基本保険金」が定められていることが多く、その場合はたとえ運用成績が芳しくなかったとしても、少なくともその基本保険金額は支払われます。

外貨建て保険

2つ目は、外貨建て保険です。外貨建て保険とは、払い込んだ保険料が米ドルなどの外貨で運用される保険です。払い込みや保険金などすべてを米ドルなどの外貨で行う商品もある一方で、払い込みや保険金の支払いに円を選択できる商品もあります。

外貨建て保険の最大の特徴は、為替の変動により円ベースでの受取額が変動する点にあります。たとえば、契約で死亡保険金額が20,000ドルとされている場合、米ドルベースではこの金額は変動しません。

しかし、円ベースでみると保険金額が変動します。保険金受取時の為替レートが1ドル100円である場合は円ベースでの受取額は200万円になる一方で、1ドル160円である場合は320万円になるということです。

たとえ円安が進行して相対的に円の価値が下がっても、外貨建て保険では資産の相対的な目減りを避けられるため、インフレリスクへの備えやリスク分散として活用できます。

保険を活用した資産運用のメリット

保険を活用した資産運用には、他の方法と比較してどのようなメリットがあるのでしょうか？ここでは、保険を活用した資産運用の主なメリットを2つ解説します。

• 必要な保障を用意しつつ資産運用ができる
• 生命保険料控除の対象になる

必要な保障を用意しつつ資産運用ができる

保険を活用する場合、資産運用をしつつも必要な保障が用意できます。

保険の本来の目的は、不測の事態に備えることにあります。先ほど紹介した保険では、これにプラスして貯蓄（資産運用）もできるということです。

そのため、保険で資産運用をすることで、万が一の死亡などの保障に備えつつ、資産を積み上げることが可能となります。

生命保険料控除の対象になる

保険を活用して資産運用をする場合、加入する保険の内容によっては生命保険料控除の対象となる可能性があります。

生命保険料控除とは、生命保険料や個人年金保険料などを支払った場合に、一定額が所得から控除される制度です。つまり、生命保険料控除の適用を受けることで、所得税や住民税の負担が軽減されるということです。

確定申告をすることのほか、年末調整を受けている方であれば年末調整でも適用が受けられます。

生命保険料控除では生命保険料を「生命保険料」「介護医療保険料」「個人年金保険料」の3つに区分しており、各区分において次の額が所得から控除されます。

年間の支払保険料等	控除額
20,000円以下	支払保険料等の全額
20,000円超40,000円以下	支払保険料等×1/2+10,000円
40,000円超80,000円以下	支払保険料等×1/4+20,000円
80,000円超	一律40,000円

また、「生命保険料」「介護医療保険料」「個人年金保険料」の各区分の控除は併用できます。そのため、それぞれの区分について最大である4万円分の所得控除を受けることで、3区分の合計で最大12万円の生命保険料控除が受けられます。

※上記は2012年1月1日以降に締結した保険契約（新制度）の控除額です。2011年以前の契約については控除額が異なります。

ただし、生命保険料控除の対象とするには、一定の要件を満たさなければなりません。控除の適用を受けたい場合には、加入前に生命保険料控除の対象となることを確認しておくことをお勧めします。

保険を活用した資産運用の注意点

保険を活用した資産運用には注意点もあります。ここでは、保険を活用した資産運用の主な注意点を4つ解説します。

• 保険商品ごとに異なるリスクがある
• 長期の加入が前提となる
• 保険料を継続的に支払う必要がある
• 投資と比較して大きなリターンが得づらい

保険商品ごとに異なるリスクがある

保険には、商品ごとにそれぞれ異なるリスクがあります。預貯金とは異なるため、払い込んだ保険料の総額より、満期時に受け取れる満期返戻金の額が少なくなる商品も少なくありません。

そのため、加入する保険商品のリスクを十分に理解したうえで加入を検討する必要があります。

長期の加入が前提となる

保険での資産運用は、原則として長期の加入が前提となります。所定の満期よりも早期に解約する場合は解約返戻金の額が払い込んだ保険料総額を大きく下回る可能性があります。

この点や解約のタイミングごとに受け取れる解約返戻金額を把握したうえで加入を検討する必要があります。

保険料を継続的に支払う必要がある

保険で資産運用をする場合、原則として保険料を継続的に支払わなければなりません。途中で保険料を負担するのが難しくなり中途解約をすることとなれば、その後保障は受けられなくなるほか、解約返戻金の額がそれまでに払い込んだ保険料の総額を下回る可能性があります。

そのため、継続的に保険料が支払えるか否かも加味したうえで加入する保険を選定する必要があるでしょう。

なお、保険商品によっては、一時的に保険料を支払うことが難しくなった場合にその時点における解約返戻金相当額から保険料を充当することで保険契約を維持できる「自動振替貸付」の適用が受けられる場合もあります。事前に確認しておくとよいでしょう。

投資と比較して大きなリターンが得づらい

一般的に、保険での資産運用では株式投資や投資信託などと比較して大きなリターンは期待できません。保険の主目的は保障にあり、資産運用ではないためです。

ただし、変額保険や外貨建て保険など一部の保険商品では大きめのリターンが得られる可能性があります。その反面、資産が目減りするリスクも高いため、メリットと注意点の両面を把握したうえでご自分に合った保険を選択するとよいでしょう。

保険を活用した資産運用のポイント

保険を活用して資産運用をしようとする場合、どのようなポイントを押さえればよいのでしょうか？ここでは、保険を活用した資産運用のポイントを2つ解説します。

• 資産運用の目的を明確にする
• 必要に応じてプロに相談する

資産運用の目的を明確にする

1つ目のポイントは、資産運用の目的を明確にすることです。資産運用の目的が明確であれば、その目的達成に最適な資産運用の手段を選定しやすくなります。

たとえば、お子様の将来の学費に備えたいのであれば、学資保険の活用が有力な選択肢となるでしょう。また、学資保険だけではインフレリスクに備えられないことが一般的であるため、学資保険をベースにしつつNISAの積立投資枠による投資信託の積立購入と併用することも検討できます。

老後の生活資金が資産運用の目的であれば、iDeCo（個人型確定拠出年金）に加入して年金額を増やすことが最優先となります。これと併せて、公的年金を繰下げ受給して1年あたりに受け取れる公的年金額を増やすとともに、繰下げた期間分の生活費を個人年金保険で補填することが検討できるでしょう。

このように、資産運用の選択肢は目的によって異なります。そのため、まずは目的を明確にすることが資産運用の第一歩目であると言えます。

必要に応じてプロに相談する

2つ目のポイントは、必要に応じてプロに相談することです。

ご自分の目的に合った的確な資産運用方法を、ご自分だけで検討することは容易ではありません。また、目的とズレた保険に加入してしまった場合、これを途中で解約すると元本割れをするおそれもあるでしょう。

そのため、お金のプロであるファイナンシャルプランナーに相談をしたうえで、ご自身に合った資産運用方法を検討することをお勧めします。

ハレノヒハレは「未来すべて、ハレになれ。」をコンセプトに、お客様の理想の未来を叶える資産形成や保険の見直しなどのサポートをしています。ご自分に合った資産運用方法についてプロからのアドバイスを受けたいとお考えの際は、ハレノヒハレまでお気軽にご相談ください（ご相談したいことがございましたら「お問い合わせ」フォームからご入力をお願いいたします）。

資産運用と保険に関するよくある質問

最後に、資産運用と保険に関するよくある質問とその回答を紹介します。

資産運用に向いている保険は？

資産運用に向いている保険は、貯蓄性のある保険です。一般的には、終身保険や個人年金保険、学資保険などがこれに該当します。資産運用の目的に応じ、最適な保険商品を選定しましょう。

資産運用は保険だけ加入すればよい？

資産運用は、保険だけでは十分ではありません。なぜなら、具体的な保障内容は保険商品によって異なるものの、保険は一般的にインフレリスクには強くないためです。

そのため、資金に余裕があるのであれば、NISAのつみたて投資枠を活用した投資信託の購入なども併用するとよいでしょう。投資信託の最低購入額は証券会社などによって異なるものの、月々100円や1,000円など少額から設定できることが一般的です。

まとめ

資産運用を保険で行うメリットや注意点、資産運用の主な選択肢、資産運用に活用できる保険などについて解説しました。

資産運用とは、自分が持っているお金を預貯金や投資に配分して運用することで、効率的に増やすことを意味します。資産運用の手段としては、預貯金や株式、投資信託、債券などのほか、保険も挙げられます。

資産運用に活用できる保険は、貯蓄性のある保険です。具体的には、個人年金保険や学資保険、終身保険などがこれに該当します。

また、リスクは高めであるものの、変額保険や外貨建て保険も選択肢に入るでしょう。ご自分の目的に合った保険を的確に選定するのは容易ではないため、まずはプロに相談したうえで具体的な資産運用方法を検討することをお勧めします。

ハレノヒハレは「未来すべて、ハレになれ。」をコンセプトに、お客様の理想の未来の実現につながる資産形成や保険の見直しなどのサポートをしています。保険での資産運用をご検討の際や、ご自身に合った資産運用方法についてプロからのアドバイスをご希望の際などには、ハレノヒハレまでお気軽にご相談ください（ご相談したいことがございましたら「お問い合わせ」フォームからご入力をお願いいたします）。